Events in Zeiten von Corona

Corona macht’s nötig und möglich: Wir bieten Ihnen hochwertige digitale Veranstaltungen mit exklusiven Inhalten und neuen Formaten der Interaktion und Information.

Gleichzeitig möchten wir Ihnen ermöglichen, sich wieder vor Ort mit anderen Teilnehmer:innen auszutauschen, sobald die Rahmenbedingungen es zulassen. Daher prüfen wir dies kontinuierlich und ergänzen unsere Events kurzfristig um entsprechende Elemente. Die Gesundheit aller Beteiligten hat dabei höchste Priorität.

IFF-Seminar

Akquisitionsfinanzierung

Strukturierung – Produkte – Dokumentation IFF SeminarBald wieder im Programm.

Bald wieder im Programm.

Programm

Seminarinhalt - 1. Tag
Seminarzeit von 9.30 bis ca. 17.30 Uhr

Marktentwicklung, Strukturierung, Produkte

Ihre Referentin:
Tanja Engelbrecht,
Deutsche Bank AG

Aktuelle Marktentwicklung

Kreditmaterielle Aspekte der Akquisitionsfinanzierung

  • Kreditanalyse und Rating
  • Bestimmung des Finanzierungsbedarfs
  • Financial Modelling
  • Analyse des Free Cash Flows
  • Sicherheiten

Finanzierungselemente einer Akquisitionsfinanzierung

  • Underwriting
  • Bridgefazilitäten
  • Take-out Instrumente

Akquisitionsspezifische Aspekte der Kreditdokumentation

  • Covenants
  • Informationspflichten
  • Pflichtsondertilgungen

Rolle und Einfluss der Rating-Agenturen

Fallstudie

Ihre Referentin:
Miriam Vogel,
Commerzbank AG

Aktuelle Marktentwicklungen in der Akquisitionsfinanzierung

  • Leveraged Buy-Outs in Deutschland/Europa
  • Ausblick auf die Kapitalmarktentwicklung nach der Krise

Transaktionsprozess einer Akquisitionsfinanzierung

Überblick über das Produktspektrum in einer Akquisitionsfinanzierung

  • Senior Debt, 2nd Lien/Unitrance
  • Mezzanine
  • High Yield Bonds

Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung

  • Bestimmung der maximalen Verschuldung
  • Darstellung einer Akquisitions- und Fundingstruktur

Kommerzielle Aspekte bei der Kreditdokumentation

  • Covenants
  • Ranking, Undertakings
  • Anforderungen an das Reporting (Senior Loans)
  • Sicherheiten

Fallstudie: Leveraged Buy-Out

Seminarinhalt - TAG 2
Seminarzeit von 8.30 bis ca. 17.30 Uhr

Rechtliche Aspekte & Dokumentation

Ihr Referent:
Dr. Peter Stenz,
Allen & Overy LLP

Strukturierung des Erwerbs

  • Bestimmende Faktoren
  • Einfluss des Steuerrechts
  • Gesellschaftsrechtliche Hürden
  • Anforderungen der Fremdfinanzierung

Nachrangigkeit und Gläubigervereinbarungen

  • Eigenmittel und Fremdmittel
  • Rangfolge der Bankgläubiger
  • Intercreditor-Vereinbarungen
  • Kapitalerhaltung

Besicherung

  • Überblick über die üblichen Sicherungsrechte
  • Upstream/Cross-stream Sicherheiten
  • Sicherheitentreuhänder
  • Vollstreckung und Vollstreckungshindernisse

Kreditdokumentation

  • Bausteine der Kreditdokumentation
  • LMA-Standard
  • Typische Vertragsklauseln
  • Fallstricke

Exkurs: Bond als Komponente der Fremdfinanzierung