Events in Zeiten von Corona

Corona macht’s nötig und möglich: Wir bieten Ihnen hochwertige digitale Veranstaltungen mit exklusiven Inhalten und neuen Formaten der Interaktion und Information.

Gleichzeitig möchten wir Ihnen ermöglichen, sich wieder vor Ort mit anderen Teilnehmer:innen auszutauschen, sobald die Rahmenbedingungen es zulassen. Daher prüfen wir dies kontinuierlich und ergänzen unsere Events kurzfristig um entsprechende Elemente. Die Gesundheit aller Beteiligten hat dabei höchste Priorität.

Bildergalerien

Impressionen unserer Veranstaltungen

EUROFORUM Intensiv-Seminar

Programm

8.30 – 9.00
Wir begrüßen Sie mit Kaffee und Tee.

9.00 – 9.30
Begrüßung der Teilnehmer und Eröffnung des Seminars durch den Seminarleiter

  • Vorstellung der Teilnehmer/-innen und Abfrage der Teilnehmererwartungen

Der M&A-Prozess im Überblick

  • Zeitlicher Ablauf des M&A-Prozesses
  • Beginn der Vertragsgestaltung
  • Standortbestimmung
  • Überblick Share-Deal versus Asset-Deal

Claus Eßers, Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht und Partner, Hoffmann Liebs Fritsch & Partner

9.30 – 12.45
Vertraulichkeitserklärung, LoI und andere Vorfeldvereinbarungen

  • Planung des Verkaufsprozesses: Exklusivverhandlungen oder Bieterverfahren?
  • Ablauf von Bieterverfahren („Auktionen“)
  • Vertraulichkeitsvereinbarungen: Pro und contra
  • Vertragsstrafen; Einbindung und Haftung anderer Transaktionsbeteiligter (Berater, Banken etc.)
  • Letter of Intent: Welche Inhalte wann regeln? Pro und contra Exklusivität; Schadensersatz oder Break-Up Fee bei Verletzung oder Abbruch?

KÄUFER: Otto Haberstock, Rechtsanwalt, Partner, P+P Pöllath + Partners
VERKÄUFER: Philipp von Braunschweig, Rechtsanwalt, Partner, P+P Pöllath + Partners

12.45 – 14.00
Zeit zur Vertiefung individueller Fragen beim gemeinsamen Mittagessen

14.00 – 16.30
Struktur des Kaufvertrages und Vertragsbeispiele
(deutsch/englisch)

  • Überblick über typische Inhalte und aktuelle Trends
  • Übertragungsmechanismen
    • Unterschiede bei AG/GmbH/KG
    • Absicherung von Anteilsübertragungen
    • Beurkundungspflicht, Aktuelles zur Auslandsbeurkundung
    • Aktuelles zur Risikovermeidung bei Gesellschafterdarlehen
  • Signing und Closing
    • Vollzugsvoraussetzungen, Rücktritt, Verzicht
    • Ausgewählte Closing Conditions, insbesondere MAC- und MAE-Klauseln mit Beispielen
    • Covenants
    • Disclosure Letter
    • Closing
  • Wettbewerbsverbote
  • Haftungsregelungen
  • Fremdfinanzierung
  • Equity Commitment Letters
  • Besonderheiten bei Multiple Jurisdiction-Transaktionen
  • Besonderheiten bei Private-Equity-Deals
  • Besonderheiten bei Übertragung von Einzelwirtschaftsgütern (Asset Deal)

KÄUFER: Otto Haberstock
VERKÄUFER: Philipp von Braunschweig

16.30 – 18.00
Steuerklauseln im Unternehmenskaufvertrag

  • Standortbestimmung der Steuerklausel
  • Steuerdefinition und Verjährung
  • Objektive und subjektive Steuerklauseln
  • Aufbau und Inhalt einer Steuerklausel
  • Auswirkung einer Steuerklausel in der Praxis

Claus Eßers

18.00
Ende des ersten Seminartages
Im Anschluss Networking-Drink an der Hotelbar. Wir laden Sie ein!

8.30 – 9.00
Wir begrüßen Sie mit Kaffee und Tee.

9.00 – 9.15
Einführung in den zweiten Tag durch den Seminarleiter
Claus Eßers

9.15 – 12.30
Kaufpreis und Kaufpreisanpassung

  • Bedeutung und Grundlagen von Kaufpreisklauseln (Bewertungsmodelle als Basis, Jahres- und Stichtagsabschlüsse, Einzelbilanz- und GuV-Positionen)
  • Unterschiedliche Kaufpreismodelle
    • Klassisches Cash-free/Debt-free Modell mit Working Capital Adjustment/Net Equity Adjustment (Umfang, Notwendigkeit, Fallstricke für Käufer und Verkäufer)
    • Festkaufpreis mit „Locked-Box-Modell“ (historischer Übertragungsstichtag, keine Kaufpreisanpassung, Absicherung der Käuferrisiken)
    • Sonstige Modelle (Mischformen, Earn-out etc.)

KÄUFER: Michael Sinhart, Rechtsanwalt, Partner, Hogan Lovells LLP
VERKÄUFER Dr. Patrick Kaffiné, Rechtsanwalt, Partner, Gleiss Lutz

12.30 – 13.30
Zeit zur Vertiefung individueller Fragen beim gemeinsamen Mittagessen

13.30 – 16.15
Garantien und Freistellungen

  • Garantien und Freistellungen – Marktstandard aus Verkäufer- und Käufersicht
  • Rechtsfolgenregelungen für Garantieverletzung und Freistellungsanspruch
  • Relevanz von Kenntnis des Käufers oder Verkäufers bei Vertragsabschluss
  • Verjährung und Haftungsbegrenzung des Verkäufers
  • Absicherung potentieller Garantie- und Freistellungsansprüche, insbesondere durch Versicherungslösungen

KÄUFER: Dr. Ralph Drebes, Rechtsanwalt, Partner, Linklaters LLP
VERKÄUFER: Dr. Tim Johannsen-Roth, Rechtsanwalt, Partner, Linklaters LLP


16.15– 17.00
CHINA SPECIAL

  • Xi Jinping: „China als Land der Innovatoren“
  • Intercultural Bridging – Kultur und Unternehmenskultur als Erfolgsfaktor bei Transaktionen
  • Culture Due Diligence (CDD) – Funktion und Inhalt
  • made in China 2025
  • China 4.0
  • Wichtige Gepflogenheiten im chinesischen Geschäftsleben
  • Do’s and Don’ts: Das geht gar nicht
  • Die Gefahr, das Gesicht zu verlieren – die hohe Kunst der Verhandlung mit chinesischen Geschäftspartnern

Claus Eßers


17.00 – 17.15
Fragen der Teilnehmer und Abschlussdiskussion

17.15
Ende des Seminars

Am Vor- und am Nachmittag sind flexible Kaffeepausen eingeplant.