Financial Covenants

Erfolgreich beim Hürdenlauf Kreditvergabe! EUROFORUM SeminarBald wieder im Programm.

Bald wieder im Programm.

Programm

Eckdaten – Spielregeln – Berechnungsgrundlagen

Informieren Sie sich kompakt an einem Tag über die rechtlichen Gestaltungsspielräume und erwerben Sie das betriebswirtschaftliche Fachwissen für den optimalen Einsatz von Financial Covenants!

Durch den Tag führt
Dr. Philipp von Randow, Rechtsanwalt und Partner, Latham & Watkins LLP

8.30–9.00
Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der Seminarunterlagen

9.00–9.15
Warm-up
Die aktuelle Situation auf den Kreditmärkten – Auswirkungen auf die Verhandlung von Financial Covenants

Financial Covenants – Grundformen

9.15–10.15
Anwendungsbereiche, Tatbestände und Rechtsfolgen von:

  • Maintenance- und Incurrence Covenants
  • Ratio-Based and Value-based Covenants
  • Income Statement- und Balance Sheet Covenants

Financial Covenants – Einzelformen

10.15–11.15
Welche Fälle gibt es? Wo stecken die Fallen?

  • Interest Cover
  • Fixed Charge Cover
  • Leverage
  • Gearing
  • Net Worth
  • Sonderformen

11.15–11.45 Pause mit Kaffee und Tee

Financial Covenants – Zusatzgestaltungen

11.45–12.45
Auf dem Weg zur optimalen Verhandlungslösung mit…

  • MAC-Klauseln
  • Excess Cash Flow Sweeps
  • Equity Cure Rights

12.45–14.00 Gemeinsames Mittagessen

Praxisbericht aus der Londoner Finanzwelt

14.00–15.30
"Financial Covenants – Mythen und aktuelle Realität aus der Perspektive institutioneller Investoren"
Georg Grodzki,
Global Head of Credit Research, Legal & General Investment Management Ltd.

15.30–16.00 Pause mit Kaffee und Tee

Praxisteil I:
Gestaltung und Verhandlung von Financial Covenants

16.00–16.45
Lernen Sie mit ausgewählten Fällen, wie man die Finanzkennzahlen festlegt und kalkuliert. Fühlen Sie sich sicher im Umgang mit

  • Base Case
  • Headrooms
  • Covenants Choices
  • Adjustments

Praxisteil II:
Der (drohende) Bruch der Financial Covenants – Spielräume, Handlungs- und Heilungsmöglichkeiten

16.45–17.30
Welche juristischen Konsequenzen drohen? Welche Handlungsspielräume gibt es? Wie umgehen Sie eine Kündigung des Kreditvertrages? Erarbeiten Sie anhand typischer Fallstudien das erforderliche Fachwissen zu

  • Compliance Certificates
  • Window Dressing
  • Waivers
  • Resets
  • New Untertakings

17.30–17.45 Abschließende Diskussion und Fragen

17.45 Ende des Seminars

Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das Hilton Frankfurt herzlich zu einem Umtrunk ein.