Events in Zeiten von Corona

Corona macht’s nötig und möglich: Wir bieten Ihnen hochwertige digitale Veranstaltungen mit exklusiven Inhalten und neuen Formaten der Interaktion und Information.

Gleichzeitig möchten wir Ihnen ermöglichen, sich wieder vor Ort mit anderen Teilnehmer:innen auszutauschen, sobald die Rahmenbedingungen es zulassen. Daher prüfen wir dies kontinuierlich und ergänzen unsere Events kurzfristig um entsprechende Elemente. Die Gesundheit aller Beteiligten hat dabei höchste Priorität.

Internationale Projektfinanzierung

Strukturierung – Risikosteuerung – Cash-flow-Modelling EUROFORUM SeminarBald wieder im Programm.

Bald wieder im Programm.

Programm

Jeder Tag separat buchbar

9.30 bis ca. 17.30 Uhr

Cash-Flow basierte Finanzierungen in der Infrastruktur

Marktüberblick

  • Typische Strukturen
  • Traditionelle und neue Sektoren

Professionelle Steuerung des Ablaufs

  • Von der Idee bis zum Financial Close
  • Wichtige Dokumente

Analyse von Risiken anhand aktueller Beispiele

  • Unterscheidung in die Hauptrisikokategorien
  • Einflussfaktoren auf die Einzelrisiken
  • Planungs- und Baurisiko, Betriebsrisiken
  • Markt- und Preisrisiko
  • Politisches Risiko und Länderrating
  • Gesetzliche Regelungen
  • Rechtskreis und Vertragsstrukturen
  • Zinsrisiko, Währungs- und Transferrisiken
  • Erfassen von Risiken durch Checklisten
  • Begrenzung von Risiken
  • Risikosteuerung in der Dokumentation

Das Cash-flow-Model

  • Logischer Aufbau und wie zu nutzen
  • Base Case und Sensitivitätsrechnung
  • Verwendung von Kennzahlen

Jeder Tag separat buchbar

9.00 bis ca. 17.00 Uhr

Finanzierungsinstrumente und Strukturen: Wie läuft es in der Praxis?

Investitionsfinanzierung durch Banken und Investoren

  • Projektkredite
  • Eigenkapitalähnliche Kredite
  • Einsatz von Mezzanine in der Projektfinanzierung
  • Eigenkapital vs. Fremdkapital und Leverage-Diskussion
  • Kreditquote/Laufzeit in Abhängigkeit von Projekttyp und Branche
  • Exportfinanzierung im Rahmen der Projektfinanzierung
  • CIRR-Finanzierungen

Schwerpunkt: Darstellung, Diskussion und Mitigierung von Länderrisiken

  • Internationale Export Credit Agencies (ECA ), deutsche EulerHermes,
  • Andere Möglichkeiten zur Abdeckung von Länderrisiken
  • Aussagekraft und Bedeutung von Projekt und Länderratings im Hinblick auf Deckungen

Kapitalmarktfinanzierungen

  • Anleihen, Anleihemärkte, Private Placements, Commercial Papers
  • Bankfinanzierung vs. Kapitalmarktfinanzierung/Vor- und Nachteile

Weitere Finanzierungsquellen

  • Lease-Strukturen
  • Entwicklungshilfefinanzierung
  • Multisourcing
  • Financial Engineerung

Multilaterale Finanzierungsinstitute

  • IFC/Weltbankgruppe, EBRD, EI B, EI F sowie regionale Institute

PPP in der Projektfinanzierung

  • Typen und Branchen
  • Modelle mit Marktrisiken
  • Modelle mit Einredeverzicht

CASE STUDY: Finanzierung eines Flughafens

CASE STUDY: PPP-Projektfinanzierung

Jeder Tag separat buchbar

8.30 bis ca. 17.00 Uhr

Recht und Dokumentation

Rechtliche Due Diligence

  • Themen der rechtlichen Due Diligence
  • Bankability

Kreditdokumentation

  • Übersicht über die Vertragsdokumentation
  • Kreditvertrag und LMA-Standard
  • Typische Vertragsklauseln
  • Fallstricke

Nachrangigkeit und Gläubigervereinbarungen

  • Eigenmittel und Fremdmittel
  • Rangfolge der Bankgläubiger
  • Intercreditorvereinbarungen
  • Kapitalerhaltung

Besicherung

  • Überblick über die Sicherungsrechte
  • Sicherheitentreuhänder
  • Vollstreckung und Vollstreckungshindernisse
  • Insolvenzrechtliche Fragen